México registra solo 7% de nueva inversión extranjera con boom de nearshoring
En el primer semestre de 2023, el país registró US$29.041 millones de IED, cifra 6% mayor a la publicada el mismo periodo de 2022, reportó la Secretaría de Economía
La Inversión Extranjera Directa (IED) en México aumentó en el primer semestre de 2023 en medio del boom del nearshoring en el país, sin embargo, de los miles de millones de dólares de flujos que ingresaron, solo 7% se trata de nueva inversión.
En el primer semestre de 2023, México registró US$29.041 millones de inversión extranjera, la cual fue 6% mayor a la cifra publicada el mismo periodo de 2022, cuando los flujos que ingresaron sumaron US$27.512 millones, reportó la noche del 9 de agosto la Secretaría de Economía (SE).
La dependencia indicó que el aumento de la IED en la primera mitad del año resulta superior en 41% respecto del primer semestre del año pasado si no se consideran los casi US$7.000 millones de inversiones extraordinarias por la fusión de Televisa-Univisión y la reestructuración de Aeroméxico.
El monto de IED captada en el primer semestre del año es la cifra más alta reportada para un mismo periodo desde 2006, de acuerdo con el informe difundido por la Secretaría que encabeza Raquel Buenrostro.
Sin embargo, al revisar el tipo de inversión que está llegando a México, los datos preliminares muestran que de los US$29.041 millones captados entre enero y junio de 2023, el 78% corresponde a reinversión de utilidades de las empresas, 15% a cuentas entre compañías y solamente 7% se trata de nuevas inversiones.
El porcentaje de nuevas inversiones se quedó muy por debajo del observado en el primer semestre de 2022, cuando 43% de los flujos fueron nuevos (se contabilizan los movimientos de Televisa-Univisión y Aeroméxico), además, se trató del porcentaje más bajo como proporción de la IED observada para un primer semestre desde el 2014.
¿México ya siente el efecto del nearshoring en la inversión extranjera?
Para la Secretaría de Economía el hecho de que la mayor parte de la inversión sean reinversiones significa que esos flujos no retornaron a su país de origen y que las empresas e inversionistas tienen confianza en México y su estabilidad económica para mantener y ampliar sus inversiones.
En cambio, para Rafael de la Fuente, economista en jefe de UBS para América Latina, el alto porcentaje de reinversión de utilidades podría reflejar que el boom del nearshoring aún no llega a México.
El economista señaló en una nota de análisis del 30 de mayo que en UBS no quieren ser percibidos como “negacionistas” del nearshoring, ya que reconocen el potencial de crecimiento para México de este proceso, no obstante, no están de acuerdo con la opinión de que los datos de IED confirmen que la inversión extranjera ya está siendo apuntalada por la relocalización de empresas.
En la nota De la Fuente se refirió al dato de IED del primer trimestre de 2023. Dijo que la mayor parte de la inversión (90%) se explicó por utilidades reinvertidas por empresas que ya operan en México, mientras que la inversión nueva fue de sólo US$932 millones (5% del total de IED alprimer trimestre).
UBS señaló que la entrada de nuevas empresas extranjeras en México, características del nearshoring, no fue visible en el primer trimestre.
De la Fuente, quien fue reconocido este 2023 por Focus Economics como el segundo mejor pronosticador económico de México, dijo que es cierto que la reinversión de utilidades tiende a ser estacionalmente alta en el primer trimestre, además, no hay nada intrínsecamente malo en un nivel tan alto de beneficios reinvertidos, ya que puede ser una prueba de la continua confianza en invertir en México.
“Creemos que el nearshoring debería caracterizarse, al menos en parte, por la entrada de nuevas empresas extranjeras en México, lo que a su vez debería traducirse en la entrada de nueva IED. Esto no fue visible en el primer trimestre”
Rafael de la Fuente, economista en jefe de UBS para América Latina
Inversión extranjera: entidades y sectores beneficiados
Durante 2023, la IED registrada en México refrendó a Estados Unidos como su principal socio comercial. La Secretaría de Economía indicó que 43% de los US$29.041 millones recibidos de inversión provienen de ese país.
En segundo lugar, se ubicó España con 15% de la inversión extranjera, en tercer lugar Alemania con 9%, y el resto provino de Argentina, Japón, Países Bajos, Canadá y Reino Unido.
En tanto, el 60% de la IED se localiza en cinco entidades federativas del país: 35% en Ciudad de México, 10% en Nuevo León, 5% en Baja California, Jalisco con 5% y Estado de México con 5%.
El 57% de la inversión corresponde al sector manufacturero, destacando las industrias de Equipo de Trasporte, Metales, Industria de las Bebidas y Tabaco, Industria Química, Industria Alimentaria, Aparatos Eléctricos y Equipos de Computación.